计算解释
组合方差 = Σ(wᵢ²σᵢ²) + 2Σ(wᵢwⱼσᵢσⱼρᵢⱼ)，其中 w 为归一化权重，σ 为资产年化波动率，ρ 为两两相关系数。组合波动率为方差平方根；分散化收益为加权平均波动率减去组合波动率。
输入参数
资产权重年化波动率
股票
债券
黄金
现金
资产对相关系数范围 -1 到 1
股票 / 债券低相关可降低组合波动
股票 / 黄金情景假设
股票 / 现金近似无相关
债券 / 黄金情景假设
债券 / 现金近似无相关
黄金 / 现金近似无相关
权重会自动按输入合计归一化。例如四类资产合计不是 100%，页面会按相对比例计算。波动率和相关系数应来自长期历史数据或审慎情景假设。